中新經緯客戶端5月23日電監管層對“老鼠倉”的打擊日趨嚴厲，但依然有人心存僥幸鋌而走險。5月22日，中國裁判文書網公布的《卓冰利用未公開信息交易罪二審刑事判決書》（下文簡稱《判決書》）顯示，卓冰在擔任某資產管理股份有限公司權益***部(股票***部)高級***經理期間利用職務之便，累計趨同交易金額6659萬元，從中非法獲利197萬元。最終，法院二審判處卓冰3年6個月，并處罰金人民幣200萬元，違法所得人民幣197萬元予以追繳。

非法獲利197萬元安排他人串供

所謂“老鼠倉”具體指莊家在用公有資金拉升股價之前，先用自己個人(機構負責人、操盤手及其親屬等)的資金在低位建倉，待用公有資金拉升到高位后個人倉位率先賣出獲利，而機構和散戶的資金可能會因此而套牢。

那么，卓冰的“老鼠倉”具體操作又是怎樣進行的呢？

根據中國裁判文書網公布的判決書，卓冰的老鼠倉案發生在2011年2月至2014年5月期間，當時他真擔任某資產管理股份有限公司權益***部(股票***部)高級***經理，負責“XX股票一級HT”、“XX次債11股票二級AS”、“個人護理XX股票二級權HT”等股票組合賬戶的***管理。

期間，卓冰利用其因職務便利獲取的所管理股票組合的交易品種、交易方向、交易數量、交易時間和持倉情況等未公開信息，違反規定，通過其實際控制的名為“王某某”的證券賬戶，先于(1-5個交易日)、同期或稍晚于(1-2個交易日)中國XX資產管理股份有限公司進行股票趨同交易，累計趨同交易金額6659.309146萬元，從中非法獲利196.9994942萬元。

《判決書》還透露了作案的諸多細節。根據王某某的證言：交易的賬戶是卓冰陪同前往**的，開立后卓冰將證券賬戶資料、銀行卡和王某某的身份證都拿走了，證券賬戶都是卓冰在使用。卓冰與王某某的父親商量若有人調查，就說是父親讓王某某開立證券賬戶并操作股票的。***資金中沒有王某某和父親的資金。卓冰打電話給王某某一起去招商銀行取錢，錢取出來給卓冰后就分開。大概幫卓冰取了幾百萬，每次少的60-70萬，多的100多萬。

根據王某某父親的證言：

卓冰讓其串供說2011年以來王某某先后在興業證券、長江證券開立了賬戶，是其叫女兒開的，一直是王某某父親自己操作股票，沒和別人交流過股票信息。值得注意的的是，卓冰還將事先準備好的幾張紙給王某某父親看，說有單位調查就照紙上說，紙上寫的是向哪些人借錢、為什么借錢、怎么還錢之類的事情。

法院認為，卓冰作為保險從業人員，利用因職務便利獲取的未公開信息，違反規定，從事與該信息相關的股票交易活動，情節特別嚴重，其行為已構成利用未公開信息交易罪，依法應予懲處。鑒于卓冰歸案后能如實供述自己的罪行，退清全部贓款，有悔罪表現。在二審期間，卓冰檢舉他人犯罪，經查屬實，有立功表現，可予減輕處罰。

依據《刑法》等相關規定，判決卓冰犯利用未公開信息交易罪，判處***三年六個月，并處罰金200萬元。違法所得人民幣197萬元依法予以追繳。

監管部門：對于“老鼠倉”零容忍

值得注意的是，近一年來人保資產不止一次爆出“老鼠倉”交易事件。2017年11月20日，中國裁判文書網公布的判決書顯示，周效飛利用其在人保資產擔任股票***經理的職務之便，伙同前同事陳勇進行“老鼠倉”交易，期間累計趨同交易4.8億元，非法獲利564.89萬元。

法院認為，周效飛作為保險從業人員，利用職務便利獲取未公開信息，犯利用未公開信息交易罪，對周效飛判處***六年，并處罰金300萬元。而陳勇犯利用未公開信息交易罪，判處***三年六個月，并處罰金280萬元。

有業內人士分析稱，原來保險行業的老鼠倉案子發現得比較少，因為交易所大數據以往主要是分析公募基金賬戶，最近開始將保險賬戶也納入分析范圍，可以發現更多線索，查處更多案件。“老鼠倉”案再次給保險公司等金融從業人員敲響警鐘：擾亂市場秩序，損害***者權益，必將難逃付出違法代價。

個別保險機構的有關人員已經被發現涉嫌內幕交易和老鼠倉案件，涉案金額還不小，保險機構要高度警惕此類案件風險在保險行業的蔓延。監管部門對于該類事件“零容忍”，一經查實，將采取果斷監管措施，包括取消能力備案和暫行相關業務等。