SHORT：=5；

LONG：=20；

VIX_INNER：=(HIGH-LOW)/REF(CLOSE,1)×100×SQRT(1)；{隱含波動(dòng)率}

VIX_SHORT：STD(LN(CLOSE),SHORT)×100×SQRT(256)+VIX_INNER；{短期波動(dòng)率}

VIX_LONG：STD(LN(CLOSE),LONG)×100×SQRT(256)+VIX_INNER；{長(zhǎng)期波動(dòng)率}

DIFF：VIX_SHORT-VIX_LONG,COLORSTICK。

股市波動(dòng)率的類型：

1、實(shí)際波動(dòng)率

實(shí)際波動(dòng)率又稱作未來波動(dòng)率，是指對(duì)期權(quán)有效期內(nèi)***回報(bào)率波動(dòng)程度的度量，由于***回報(bào)率是一個(gè)隨機(jī)過程，實(shí)際波動(dòng)率永遠(yuǎn)是一個(gè)未知數(shù)。或者說，實(shí)際波動(dòng)率是無法事先精確計(jì)算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計(jì)值。

2、歷史波動(dòng)率

歷史波動(dòng)率是指***回報(bào)率在過去一段時(shí)間內(nèi)所表現(xiàn)出的波動(dòng)率，它由標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格過去一段時(shí)間的歷史數(shù)據(jù)反映。可以根據(jù){St}的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，計(jì)算出相應(yīng)的波動(dòng)率數(shù)據(jù)，然后運(yùn)用統(tǒng)計(jì)推斷方法估算回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)差，從而得到歷史波動(dòng)率的估計(jì)值。

如果實(shí)際波動(dòng)率是一個(gè)常數(shù)，它不隨時(shí)間的推移而變化，則歷史波動(dòng)率就有可能是實(shí)際波動(dòng)率的一個(gè)很好的近似。

3、預(yù)測(cè)波動(dòng)率

預(yù)測(cè)波動(dòng)率又稱為預(yù)期波動(dòng)率，它是指運(yùn)用統(tǒng)計(jì)推斷方法對(duì)實(shí)際波動(dòng)率進(jìn)行預(yù)測(cè)得到的結(jié)果，并將其用于期權(quán)定價(jià)模型，確定出期權(quán)的理論價(jià)值。