根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》所述：

12.1.1

上市公司觸及本規(guī)則規(guī)定的退市情形，導(dǎo)致其股票存在被終止上市風(fēng)險(xiǎn)的，本所對(duì)該公司股票啟動(dòng)退市程序。

第二節(jié)、重大違法強(qiáng)制退市

12.2.1

本規(guī)則所稱重大違法強(qiáng)制退市，包括下列情形：

（一）上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序的重大違法行為，且嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形；

（二）上市公司存在涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴(yán)重?fù)p害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，或者嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形。

12.2.2

上市公司涉及第12.2.1條靠前項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，存在下列情形之一的，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市：

（一）上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，被中國(guó)***依據(jù)《證券法》靠前百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》靠前百六十條作出有罪生效判決；

（二）上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并構(gòu)成重組上市，申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被中國(guó)***依據(jù)《證券法》靠前百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》靠前百六十條作出有罪生效判決；

（三）上市公司披露的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，根據(jù)中國(guó)***行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，導(dǎo)致連續(xù)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)類指標(biāo)已實(shí)際觸及本章第四節(jié)規(guī)定的退市標(biāo)準(zhǔn)；

（四）根據(jù)中國(guó)***行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，上市公司披露的營(yíng)業(yè)收入連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的營(yíng)業(yè)收入金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過(guò)該兩年披露的年度營(yíng)業(yè)收入合計(jì)金額的50%；或者公司披露的凈利潤(rùn)連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的凈利潤(rùn)金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過(guò)該兩年披露的年度凈利潤(rùn)合計(jì)金額的50%；或者公司披露的利潤(rùn)總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤(rùn)總額金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過(guò)該兩年披露的年度利潤(rùn)總額合計(jì)金額的50%；或者公司披露的資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)兩年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過(guò)該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的50%（計(jì)算前述合計(jì)數(shù)時(shí)，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為負(fù)值的，則先取其絕對(duì)值再合計(jì)計(jì)算）；

（五）本所根據(jù)上市公司違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會(huì)影響等因素認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序的情形。

12.2.3

上市公司涉及第12.2.1條第二項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，存在下列情形之一的，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市：

（一）上市公司或其主要子公司被依法吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；

（二）上市公司或其主要子公司被依法吊銷主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證，或者存在喪失繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)法律資格的其他情形；

（三）本所根據(jù)上市公司重大違法行為損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的嚴(yán)重程度，結(jié)合公司承擔(dān)法律責(zé)任類型、對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和上市地位的影響程度等情形，認(rèn)為公司股票應(yīng)當(dāng)終止上市的。

第三節(jié)、交易類強(qiáng)制退市

12.3.1

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所決定終止其股票上市：

（一）通過(guò)本所交易系統(tǒng)連續(xù)120個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)的累計(jì)股票成交量低于200萬(wàn)股；

（二）連續(xù)20個(gè)交易日每日股票收盤(pán)價(jià)均低于1元；

（三）連續(xù)20個(gè)交易日在本所的每日股票收盤(pán)市值均低于3億元；

（四）連續(xù)20個(gè)交易日每日股東數(shù)量均低于400人；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

第四節(jié)、財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市

12.4.1

上市公司出現(xiàn)下列情形之一，明顯喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，達(dá)到本規(guī)則規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，本所將對(duì)其股票啟動(dòng)退市程序：

（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)大部分停滯或者規(guī)模極低；

（二）經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無(wú)法維持日常經(jīng)營(yíng)；

（三）營(yíng)業(yè)收入或者利潤(rùn)主要來(lái)源于不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的交易；

（四）營(yíng)業(yè)收入或者利潤(rùn)主要來(lái)源于與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)；

（五）其他明顯喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的情形。

12.4.2

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益之前或者之后的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，或者追溯重述后一個(gè)會(huì)計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益之前或者之后的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元；

（二）一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或者追溯重述后一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

（四）中國(guó)***行政處罰決定書(shū)表明公司已披露的一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及靠前項(xiàng)、第二項(xiàng)情形的；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

12.4.9

上市公司股票因第12.4.2條被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，一個(gè)會(huì)計(jì)年度未出現(xiàn)下列任一情形的，公司可以在年度報(bào)告披露后5個(gè)交易日內(nèi)，向本所申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票實(shí)施的退市風(fēng)險(xiǎn)警示并披露：

（一）第12.4.2條靠前款靠前項(xiàng)至第三項(xiàng)規(guī)定的任一情形；

（二）年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；

（三）未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告；

（四）半數(shù)以上董事無(wú)法保證公司所披露年度報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，且未在法定期限內(nèi)改正。

上市公司不符合本條規(guī)定的撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示條件或者未在規(guī)定期限內(nèi)申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，本所決定終止其股票上市。

第五節(jié)、規(guī)范類強(qiáng)制退市

12.5.1

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，被中國(guó)***責(zé)令改正但公司未在規(guī)定期限內(nèi)改正，此后公司在股票停牌2個(gè)月內(nèi)仍未改正；

（二）未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，此后公司在股票停牌2個(gè)月內(nèi)仍未披露；

（三）因半數(shù)以上董事無(wú)法保證公司所披露半年度報(bào)告和年度報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，且未在法定期限內(nèi)改正，此后股票停牌2個(gè)月內(nèi)仍未改正；

（四）因信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷，被本所限期改正但公司未在規(guī)定期限內(nèi)改正，此后公司在股票停牌2個(gè)月內(nèi)仍未改正；

（五）因公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化，導(dǎo)致連續(xù)20個(gè)交易日不再具備上市條件，此后公司在股票停牌1個(gè)月內(nèi)仍未解決；

（六）公司可能被依法強(qiáng)制解散；

（七）法院依法受理公司重整、和解和破產(chǎn)清算申請(qǐng)；

（八）本所認(rèn)定的其他情形。

本條靠前款第四項(xiàng)規(guī)定的信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷情形，具體包括以下情形：

（一）本所失去公司有效信息來(lái)源；

（二）公司拒不披露應(yīng)當(dāng)披露的重大信息；

（三）公司嚴(yán)重?cái)_亂信息披露秩序，并造成惡劣影響；

（四）本所認(rèn)為公司存在其他信息披露或者規(guī)范運(yùn)作缺陷且情節(jié)嚴(yán)重的。

12.5.7

上市公司股票因第12.5.1條靠前款靠前項(xiàng)至第六項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，符合下列對(duì)應(yīng)條件的，可以向本所申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票實(shí)施的退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）因第12.5.1條靠前款靠前項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的2個(gè)月內(nèi)，披露經(jīng)改正的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

（二）因第12.5.1條靠前款第二項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的2個(gè)月內(nèi)，披露相關(guān)年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，且不存在半數(shù)以上董事無(wú)法保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整情形；

（三）因第12.5.1條靠前款第三項(xiàng)規(guī)定情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日后2個(gè)月內(nèi)，超過(guò)半數(shù)董事保證公司所披露相關(guān)定期報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；

（四）因第12.5.1條靠前款第四項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起2個(gè)月內(nèi)，公司已按要求完成整改，具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)，運(yùn)作規(guī)范，信息披露和內(nèi)控制度無(wú)重大缺陷；

（五）因第12.5.1條靠前款第五項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示之日起的6個(gè)月內(nèi)，解決股本總額或股權(quán)分布問(wèn)題，且其股本總額或股權(quán)分布重新具備上市條件；

（六）因第12.5.1條靠前款第六項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，公司可能被依法強(qiáng)制解散的情形已消除。

12.5.8

上市公司股票因第12.5.1條靠前款第七項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，符合下列條件之一的，公司可以向本所申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票實(shí)施的退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）重整計(jì)劃執(zhí)行完畢；

（二）和解協(xié)議執(zhí)行完畢；

（三）法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》（以下簡(jiǎn)稱《企業(yè)破產(chǎn)法》）作出駁回破產(chǎn)申請(qǐng)的裁定，且申請(qǐng)人在法定期限內(nèi)未提起上訴；

（四）因公司已清償全部到期債務(wù)、第三人為公司提供足額擔(dān)保或者清償全部到期債務(wù)，法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》作出終結(jié)破產(chǎn)程序的裁定。

公司因前款靠前項(xiàng)、第二項(xiàng)情形向本所申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票實(shí)施的退市風(fēng)險(xiǎn)警示，應(yīng)當(dāng)提交法院指定管理人出具的監(jiān)督報(bào)告、律師事務(wù)所出具的對(duì)公司重整計(jì)劃或和解協(xié)議執(zhí)行情況的法律意見(jiàn)書(shū)，以及本所要求的其他說(shuō)明文件。

12.5.9

上市公司符合第12.5.7條、第12.5.8條規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)于相關(guān)情形出現(xiàn)后及時(shí)披露，并說(shuō)明是否將向本所申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示。公司可以在披露之日起的5個(gè)交易日內(nèi)，向本所申請(qǐng)撤銷對(duì)其股票實(shí)施的退市風(fēng)險(xiǎn)警示并披露。上市公司不符合第12.5.7條、第12.5.8條規(guī)定的撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示條件或者未在規(guī)定期限內(nèi)申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，本所決定終止其股票上市。

第八節(jié)、主動(dòng)終止上市

12.8.1

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向本所申請(qǐng)主動(dòng)終止上市：

（一）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在本所的交易，并決定不再在本所交易；

（二）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在本所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓；

（三）上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

（四）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

（五）除上市公司股東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

（六）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立法人資格并被注銷；

（七）上市公司股東大會(huì)決議公司解散；

（八）中國(guó)***和本所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。