1、利率

在其他因素不變的情況下，利率上升，匯率也會上升；利率降低，那么匯率也會降低，呈正相關。利率能在短期內促使資金流動，所以導致外匯需求變動。

2、經濟增長率

經濟增長率高，意味著勞動生產率提高，生產成本降低，因而有利于增加出口，抑制進口；并且經濟增長率高使得該國貨幣在外匯市場上被看好，因而該國貨幣匯率會有上升的趨勢。

3、國際收支

也是最重要的一個影響因素。如果一個國家國際收支為順差，則外匯收入大于外匯支出，外匯儲備增加，該國家對于外匯的供給大于外匯的需求，而且外國對于該國貨幣的需求也會增加，所以該國家外匯匯率下降，也就是說本幣升值，本幣匯率也上升。

4、通貨膨脹

通貨膨脹是指國內貨幣供應量大于需求量，物價普遍持續上漲的情況，兌換的外幣減少，導致本幣匯率下跌。當通貨膨脹發生時，本國貨幣貶值，外幣相對升值，這會導致國際上的游資從本國流出，流向外幣市場，導致外幣供不應求，從而導致外幣匯率上漲，本幣匯率下跌。

5、外匯儲備

外匯儲備的增加相當于本國貨幣購買力的增加，從而導致對本國貨幣需求的增加。根據供求關系，國內貨幣將有升值的趨勢，本幣升值，那么匯率也就會上升。外匯儲備的增加意味著該國中央銀行購買了大量的外國資產，導致市場流動性過剩，提高了當地貨幣的利率，因此促使匯率上升。

6、政治穩定

影響匯率的政治因素一般是一些突發性的事件，比如說：戰爭或者政變等等。這種短期性突發事件會引起外匯的現貨價格波動，甚至與長期以來的均衡價格相差較大。一般外國的投資者會選擇那種政治穩定，經濟狀況良好的國家進行投資。