烏云蓋頂K線如下圖白色圈圈所示，它由兩根截然相反的k線組合而成，第一根k線為實體大陽線，第二根k線為實體大陰線。第二根k線的開盤價超過第一根k線的最高價格，收盤價接近當天的最低價格或者至少在陽線實體的二分之一位置，此時陰線收盤價明顯嵌入了陽線實體的內部，如烏云籠罩。烏云蓋頂代表了多頭衰竭，空頭開始發力，是一種頂部反轉信號，一般出現在股票上漲的趨勢中。

烏云蓋頂k線形態特征：

1、第一天是一根堅挺的陽線，光頭光腳的陽線最好。

2、第二天的收盤價接近當天的最低價水平，也就是說第二天的陰線沒有長下影線。

3、第二天陰線實體的收盤價扎入第一天陽線實體的深度越深，信號越可靠，一般而言第二天陰線實體扎入第一天陽線實體50%以上。

烏云蓋頂k線圖形成原理：市場本來處于上升趨勢中，多頭完全占據優勢順勢拉出大陽線，第二天慣性高開，但是遇到強大拋壓，當天以接近最低價收盤且明顯跌破前一日大陽線的一半漲幅，意味著上漲動能耗盡，多頭繼續上攻不利，被空頭控制大局，形成下跌。前期獲利盤以及當日接盤的資金，可能在不久后就會意識到市場已經變成了空頭走勢，然后持續賣出不斷下跌。

使用烏云蓋頂k線圖注意事項：

1、第二根Ｋ線的開盤價應高于第一根Ｋ線的最高價，同時陰線實體應深入到第一根Ｋ線實體部分的一半以下，否則分析意義不大，而且深入幅度越大，信號就越強烈。

2、第二根Ｋ線的成交量要明顯放大，說明市場主力高位出貨的意愿強烈。

3、由于烏云蓋頂k線組合指標局限性，其可靠性也因其出現的位置不同而不同。一般來說，如果烏云蓋頂出現在上漲行情頂部，股價快速拉升之后，那么其可靠性較高。反之，若該形態出現在上漲行情過程中，漲幅也相對較小且明顯突破關鍵壓力位置之后，則主力洗盤的可能性較大。